Theo kết quả điều tra ban đầu xác định, đối tượng Ngọc Xuân Lâm đã lợi dụng pháp nhân là Doanh nghiệp tư nhân Sơn Nhung, kinh doanh xăng dầu, có địa chỉ tại xã Minh Tâm, huyện Nguyên Bình, tỉnh Cao Bằng để gian dối trong các hoạt động kinh doanh và lừa đảo chiếm đoạt số tiền, hàng hóa với giá trị trên 08 tỷ đồng.
Hiện nay, Cơ quan Cảnh sát điều tra Công an tỉnh Cao Bằng đang tiếp tục điều tra, mở rộng vụ án. Đồng thời thông báo, đề nghị các công dân có hoạt động hợp tác kinh doanh hoặc vay mượn với đối tượng Ngọc Xuân Lâm chủ động thông tin với Phòng Cảnh sát kinh tế, Công an tỉnh Cao Bằng để đảm bảo quyền lợi.